近期台股的大漲或是美股的反彈，我相信很多散戶仍然都是賠錢居多的，就算11月大漲，也與你無關，因為外資更換了股票選擇，因此你的凹單依然浮虧。因為在上一波股市修正的過程中，散戶的融資都是增加的，但是近期台股的大漲，散戶融資卻是減少的，已經形成了散戶反指標，實在是準到不行。我們以小台指為例，因為小台指期貨通常都是散戶操作較多，可以藉由散戶的操作籌碼來判斷，以下圖來說，藍色線條的正值越高代表散戶做多越多，藍色線條負值越多，代表散戶做空越多，我們很明顯可以發現10月份的台股是一波修正，但是散戶融資呈現高檔，進入11月份的台股開始大漲，散戶開始做空…實在是太神了，正說明了散戶投資人追高殺低的個性。
無論美股還是台股，我認為都是估值過高，未來的風險非常大，投資首先必須考慮風險，除非你是屬於短線操作，並且能穩定獲利，但難度非常高，未來的歐洲、美國的經濟衰退疑慮仍在，如同之前Eason所分享過的，經濟衰退往往發生在停止升息或是降息之後的一段時間，可能一年後、兩年後，美聯儲的利率確定會維持高利率一段時間，而高利率維持一段時間，本身就對金融產生極大的傷害，高利率有滯後性，不要隨便預測美聯儲的降息預期，歷史上美聯儲一旦降息都不會是因為打倒通脹，而是美國經濟陷入困境才降息，因此我會認為當股市處在這個位置時，一旦修正，風險是極高的。
當然，還有另一個黑天鵝就是日本央行的利率，眾所皆知，Eason之前也分享過日本央行會成為一個很大的變數，根據《路透》最新調查顯示26名經濟學家中有22名均預估，日銀將在明年第2季~第3季前後結束這項政策，這個比例相當於85%，高於10月民調的63%、9月的52%，沒錯，日本已經放鬆對YCC的曲線控制，下一步就是結束多年來的貨幣寬鬆政策，就是正式結束負利率時代，而外匯市場中，由於美元近期走弱，致使日圓相對走強，當主要貨幣的日圓結束世界最後一個便宜貨幣時，將會導致歐美等資產價值受到影響，日圓回流日本，可以再回顧之前Eason分享的文章。
兌換便宜日圓的最後機會，時間已經不多了，未來要再想嚐到如此便宜的日圓，恐怕是下一個經濟循環週期了，日圓就算再貶，也空間不多了!
打造另一份收入
外匯交易
Eason於2021年的夏天就介紹過了外匯交易，可以複習一下關於外匯的基本認識。
對於什麼是外匯保證金(CFD)的朋友不妨可以看看之前Eason的文章介紹。
外匯交易，讓Eason熱愛不已，因為我熱愛交易，但交易絕對不是倚靠感覺和情緒，而是必須倚靠策略和技術。外匯市場不需要向股市一樣投入大量的資金，使用小資金就可以操作，例如200美元、1000美元等等，而且不須向股市一樣被限制在一定的時間內交易，外匯交易幾乎是24小時的，所以有小資金、長時間的優點。
外匯需要學習與耐心操作，當你願意投入時間成本與資金成本，一旦你真正在外匯市場中成功獲利，並且持續獲利，那是這輩子最可貴的禮物之一，因為你創造了非工資收入，要知道，大多數人都是倚賴工資收入的，代表非工資收入是非常不容易的，而想要達到財富自由，必須先打造被動收入或是非工資收入的來源，這是脫離老鼠圈很重要的一步，當你踏入外匯市場，就展示了你的決心-打造雙薪人生!
外匯需要的工具
身為一名外匯交易者，必須具備1.專業的看圖軟體，2.優質的外匯券商。首先，我們必須具備一個專業的看圖軟體，我強力推薦的是TradingView，這是我目前使用的專業看圖軟體。目前黑色星期五的優惠剛過，但是還有一個優惠價格，初學者來說，購買Essential級別就夠用了。
2.你必須找到一個優質的外匯券商，一般來說，外匯交易者通常不會使用國內的券商，因為交易的商品很有限，而且由於法規因素，槓桿過低，對於資金的要求過高，加上點差太大，會使得交易者的成本過高，點差就是券商所賺取的手續費。
外匯天眼這個網站，可以用來尋找或判斷優質券商的所在，這個網站可以讓你看到目前市場上對於外匯券商的評分以及評價，並且有無取得國家政府的監管及獲取牌照，點進去個別券商還能看到投資人對此券商的留言以及評價，我們最好是使用1.排名前面的券商，2.評分不低於7分以下的券商，3.有受到政府監管的券商，有鑑於詐騙猖獗，外匯平台也有不少黑平台，但是只要遵守Eason前述3點的優質券商，就能夠大大避免此風險!
對於一個剛踏入外匯市場的初學者來說，我認為不需要投入太多資金，大概200美元開始就可以了，用200美元開始學習，就算虧損也不會影響生活，可能還會獲得每月加菜金。
外匯策略與技術
當你已經具備了看盤軟體TradingView以及優質的券商後，就可以開始進行外匯交易日常了!對於一名交易者來說，你必須先具備穩定的交易策略，可以使用的技術分析很多種，不管使用哪一種，必須有紀律、科學化的進行交易，撇除個人情緒。之前Eason也分享過科學化交易，大家可以複習一下。
一個有紀律的操作，Eason舉一個我經常使用的策略作為例子，同時也是眾多交易員日常使用的基本策略-頭肩頂型態學。
不管是股票還是外匯都可以使用，我們以11/20的外匯商品-XAUUSD黃金作為案例。
以這個案例來說的話，當跌破頸線後，就是效率操作點，SL(止損)會設置在頸線的整理區上緣，大概是右肩的高點，從圖中明顯可以看到，後來反彈上來並沒有突破右肩的最高點，之後持續往下走，最後走到了第一波跌幅滿足區，剛好對應左側是起漲區，所以反彈起漲，結束這一單的操作，平倉獲利走人。
再舉一個也是交易員最基本的交易策略-頭肩底型態。
以上圖NZD/JPY在11/22的上漲案例來說，就類似頭肩底的型態，幾乎完全符合漲幅滿足的計算，我會將SL(停損)設置在右肩的低點下緣，顯然的，並不會被停損出場，很順利的漲上去到達漲幅滿足區，我就會TP(停利)出場。
外匯手數及風險控管
先考慮風險而非獲利
操作任何金融商品，首先考慮的絕對是風險，再來才是獲利。以外匯市場來說，必須嚴格控制好風險，所以第一步就是控制好手數大小，一般來說會建議1000美元的本金，只能下0.1手是最安全的，最多不要下超過0.3手。
再來，一個會賺錢的帳戶，交易中所呈現的狀況絕對是小賺、小賠、小賺、小賠、大賺，如此以往，這個帳戶就會逐漸累積資金，呈現賺錢的趨勢。
一個會賠錢的帳戶，交易中所呈現的狀況絕對是小賺、小賠、小賺、小賠、大賠，這個帳戶長期下來就會是呈現虧損的狀況。
看出來了嗎?不僅是用於外匯，股票也是一樣，你會發現很多周遭的朋友或同事們，經常在做股票，甚至有的經常當沖，沖來沖去，好像雲霄飛車一樣，Eason常常聽到有些人股票平時可能小賺小賠，或是某一天突然賺多了一點點感到很開心，但是我發現這些人的交易過程中有很大的浮虧，也就是說沒有停損位置，或是浮虧很大，這樣的獲利將是暴露在高風險之下的操作，當股市漲上去了就感到慶幸，但不幸的往下跌就爆倉，所以這些朋友就注定會有幾次慘遭滑鐵盧。
因此，正確的交易第一步就是設定停損(SL)、停利(TP)，並且檢視自己的交易紀錄，其中的最高獲利是多少?最高虧損是多少?假設你這一個月的最高獲利是100美元，而最高虧損是150美元，就是不好的情況，但如果最高獲利是100美元，最高虧損是50美元，就是好的情況，所以盡量要將停損最小化，獲利最大化，這就是風暴比(或稱風險報酬比)，一般來說，我們會要求至少要有1:1的風險報酬比，意思是當前下單的價格到停損的距離是1，當前下單的價格到停利的距離也要是1，當滿足TP1之後，可以追求TP2、TP3，甚至是TP11，風暴比甚至可以來到1:11，Eason上週剛好交易GBP/USD就賺到了1:5的風暴比，意思是我用1個單位的風險，可以換到5個單位的獲利，實際上最終是到達了1:11的風暴比，你覺得划不划算呢?交易講求的是機率和風險報酬。
上圖是上週Eason交易的GBP/USD的商品，Eason進場的位置是1.22084，我以下方的低點作為我的SL停損區，粉紅色的區域是我將承受的風險，我要換到的是上方的報酬，水藍色的覆蓋區域是我的獲利範圍，最終這筆訂單風暴比最高可以到達1:11的驚人風暴比，但由於Eason當時來不及上調TP，所以被提前獲利出場，只拿到1:5的風暴比，當你有風暴比的概念之後，帳戶就可能會呈現正增長。
交易者經常使用的交易系統
MT4/MT5
MT4和MT5都是交易員經常使用的交易平台，多數交易者都會先在看盤軟體上規劃盤勢，再到MT4/MT5來登入自己的券商後下單，所以可以說是一個下單交易的平台。
但是初學者或有些交易者可能感到不便，因此有一些券商就與TradingView配合，可以直接在看盤軟體TradingView上面登入券商帳號後，直接下單，就不需要來回切換MT4和看盤軟體了，可說是非常方便，直接使用TradingView就可以完成下單工作，可以清楚掌握自己的下單位置，停利位置和獲利位置，我覺得相當不錯，因此Eason目前使用的券商正是與TradingView配合的pepperstone，下次Eason將繼續分享pepperstone及外匯策略，祝福大家財富自由!
