英國意外加息0.5%
英國經濟將進一步走弱
6/22晚間7:00，英國央行利率決議公佈，原來市場預期加息0.25%，沒想到竟然加息0.5%，為2021年11月以來連續第13次加息，將利率提升到5.00%，為2008年9月以來的最高水準。英國央行以7:2的投票結果通過了這一次的利率決定，可說是壓倒性的通過!
英國央行表示:通脹持久性將需要進一步收緊貨幣政策，並且預計今年通脹率將顯著下降，最近的數據顯示有重大的上行動態，通脹有更持久的趨勢。利率上漲的全面影響將不會立即感受到。
目前交易員預計英國央行利率將會在2024年2月達到6.05%的利率，高於英國央行決策之前預估的5.9%，並且認為英國央行終端利率達到6.25%的可能性為50%，這是自1998年以來的最高水平。
英國央行行長貝利:如果我們現在不提高利率，以後可能會更糟，英國經濟表現超出預期，通脹太高，我們必須應對。我們不尋求引發經濟衰退，我們並沒有暗示接下來的利率將會怎樣，英國央行今天提高利率絕對是必要的，其他國家也出現了持續而相對固定的通脹模式。
本次加息後，英國國債收益率曲線倒掛加深，10年期國債收益率比2年期國債收益率低了69.7BP，這是自2010年以來最大的倒掛幅度。
加息後的英國股市表現也是受到影響，英國富時350指數在英國央行決策後跌幅擴大至2.3%，為2022年12月21日以來的最低水平。
最新公佈的英國5月消費者物價指數CPI年率為8.7%，核心消費者物價指數CPI年率為7.1%，高於前值的6.8%。
土耳其央行首次加息
美元兌土耳其里拉USD/TRY 破紀錄
6月22日晚間7:00，土耳其央行共加息650個BP，將政策利率提高到了15%，但仍然不及市場預期，但這卻是2021年3月以來的首次加息。
土耳其央行表示:將進一步加強貨幣政策緊縮，將以確保通脹基本趨勢下降所必須的貨幣和金融條件來確定政策利率。將繼續堅決使用其所有的可用工具，以符合其主要目標，最近的指標表明通脹的潛在趨勢有所增加，價格的惡化將進一步加劇通脹壓力。國內需求的強勁增長、成本壓力以及服務業通脹的持續性是主要的推動因素。
原來市場上預期土耳其央行利率應該要從8.5%上調至20.0%，但僅調升至15.0%，低於許多分析師的預期，隨後土耳其里拉開始走低，美元兌土耳其里拉USD/TRY持續走高。
美元兌土耳其里拉USD/TRY創下24的歷史最高點紀錄，當日土耳其里拉兌美元，跌幅擴大到3%的驚人下跌，隨後，美元兌土耳其里拉USD/TRY日內漲幅繼續擴大到4%，創下24.5的歷史新高，到了凌晨00:10分，土耳其里拉兌美元日內跌幅達5%，續創歷史新低。
6/23，土耳其里拉兌美元跌破25大關，繼續降下歷史新低，當日晚間6:02，美元兌土耳其里拉USD/TRY漲幅擴大到2%，來到25.64，繼續創歷史新高。
美國初請失業金人數再升高
美國至6月17日當週初請失業金人數為26.4萬人，預期為26萬人，前值為26.2萬人，為2021年10月30日當週以來的新高。
根據CME美聯儲觀察，美聯儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的機率僅23.1%，加息25個BP至5.25%-5.50%區間的機率高達76.9%。
美聯儲主席鮑威爾出席國會
年底不會降息，仍有加息可能
美聯儲主席鮑威爾:今年再次加息2次將是適當的，我們保持利率不變是為了給自己更多時間做決策，委員會中絕大多數人認為利率還有一點上升空間。工資仍然很高，但正在逐漸趨向可持續的水平。需要持續努力，以恢復至2%的通脹水平。勞動力市場在不增加失業率的情況下實現更好平衡是可能的，但並不保證一定會實現這一個目標。
美聯儲致力於從矽谷銀行中吸取正確的教訓，有必要加強對矽谷銀行這樣規模的銀行監管和監督。美國聯邦預算走上了不可持續的道路，需要對此進行修復。
在服務業通脹方面沒有看到太多進展，解決通脹問題仍有很長的路要走，我認為貨幣政策並沒有變得不那麼有效，通脹出現下降，但主要是由於能源和食品價格出現了下降，而非貨幣政策。緊縮的金融條件需要時間對經濟產生影響，關於貨幣政策對經濟產生影響需要多長時間，目前尚無共識，但一年左右的時間並不是一個壞的參考數字。
美聯儲可能將對大型銀行的資本要求提高20%。總體工資增長年率快於物價上漲年率，仍然看到存在一種在不造成大規模失業的情況下實現通脹緩解的途徑。我們預計失業率將會進一步上升一點。我認為隨著失業率的小幅增加，通脹有望繼續下降。我們盡可能減少對勞動力市場和經濟造成傷害。
我們離利率目標已經很接近了，但謹慎行動是明智之舉，我們不想過度加息，美聯儲目前確實預計會有更多的加息，但需要更多數據支持，美聯儲預計未來經濟增長將保持溫和。委員會的絕大多數成員認為今年年底前還會有2次加息，美聯儲目前相對接近它需要達到的目標，服務業仍面臨勞動力短缺問題，如果經濟表現符合預期，委員會中有三分之二的人認為今年再加息2次是合適的，美聯儲不認為降息會很快發生，美聯儲預測顯示明年會有一些降息，但將取決於經濟情況。現在數據證明通脹比預期更持久。
週五最新公佈的美國6月Markit製造業PMI初值為46.3，比預期的48.5更低，前值為48.4。
各國的國債殖利率持續嚴重倒掛
6/23德國2年期和10年期國債收益率曲線倒掛達到81個BP，這是1992年9月以來的最深倒掛。
黃金XAU/USD 徘徊在近三個月低點附近
2月以來週線最大跌幅
黃金週五仍盤旋在近3個月的低點附近，創下今年2月以來的最大單周跌幅，美聯儲主席鮑威爾暗示可能會進一步加息，美元指數近期也是徘徊在103附近，目前美聯儲7月的升息機率仍高，黃金持續遭到壓制，這對於貴金屬來說是利空的消息。
本週金價已經下跌約2%，從5月初突破2000美元大關以來，金價已經下跌超過150美元，突顯出需求放緩及市場情緒的轉變。
臺灣人滿手的日圓
6/23(五)美元兌日圓USD/JPY收在143.7，創去年11月以來的新高，回顧去年2022年9月，日本央行自1998年以來首次干預匯率，試圖要阻止日圓繼續貶值，回顧去年2022年10月20日，美元兌日圓USD/JPY觸及150元大關，10月21日站上了睽違已久的151大關，這確實是一個里程碑，創下1990年以來的新高，也是本波升息週期的最高點位置。隨後日本央行開始干預日圓匯率，避免日圓繼續貶值，日本財務省當時買入了日圓以支撐貨幣。接下來重頭戲在2022年的12月20日的聖誕節前夕，日本央行突然宣布調整收益率曲線控制(YCC)，將收益率目標從±0.25%上調至±0.5%左右，這雖然不是加息，但也算是一種利率工具，也具有加息的效果，美元兌日圓USD/JPY暴跌500點，從137的高點跌到波段低點的127位置，然後開始往上漲。
由於10年期國債收益率一直是日本國內借貸成本的關鍵指標，日本從2016年以來就一直堅定捍衛著10年期國債收益率，將日本的借貸成本保持在世界的低水位，但去年10月20日的調整YCC政策，就是把10年期國債收益率的波動範圍從0.25%放寬到了0.50%。
去年10月的日圓是本波段日圓的最低位置，當時的日圓可說是狂貶，主要原因是美聯儲在短時間內迅速升息，拉開了與日本央行的利差所導致的，當各國央行都在升息，而日本央行卻仍維持貨幣寬鬆政策，從而導致了日圓貶值的命運，但這也有助於日本的出口業。
而日本央行這麼有底氣，也是因為日本的通脹率不像歐美這麼嚴重，日本的通脹率也只有3%，比起歐美當時動輒8-10%的通脹率，維持貨幣緊縮還是有底氣的，但是今年日本4月的核心CPI已經升至4.1%，創下40年來的新高!
去年，資深經濟學家奧尼爾Jim O’Neill(高盛前首席經濟師)就表示，如果美元兌日圓USD/JPY至150，恐怕有可能會引發和1997年亞洲金融危機一樣大規模的動盪，可見150確實是一個重要的防守價格。
前面所述，美聯儲主席鮑威爾表示可能還有兩次的加息，並且離利率目標很近了，美聯儲確實已經快要走完這一波升息週期，這也意味著，美日之間的利差不會再大幅度拉開，日圓不太可能再大幅度貶值。
市場上不少分析師都認為日本央行可能最早將於今年7月的利率決策會議上，調整YCC政策，根據彭博的調查，有70%的經濟學家表示日本央行在7月前會緊縮，將日本10年期國債利率曲線控制區間上調50個基點至1%，倘若真的發生，日圓將大幅上漲，便宜的日圓就會成為歷史了，屆時，美元兌日圓USD/JPY將跌至130價位。
Eason也提供給大家日本央行利率決議的時間為2023年7/28、9/22、10/31、12/19，請大家好好關注這幾個時間，綜上所述，最主要觀察的重點還是美聯儲的升息週期是否接近尾聲，若升息週期確實接近利率目標，那麼，現在的日圓確實有可能是低點附近，現在美元兌日圓USD/JPY位於143的價位，雖然不是本波段最高點的151，但仍然是歷史低位，各位可以多加布局，機會稍縱即逝，觀察下半年日圓是否升值，並逐步賣出手上的日圓，或是赴日旅遊都是很棒的選擇。
