Eason上週最關注的兩件大事，一是11月FOMC利率決策會議，二為美國10月季調後非農就業人口數據，這兩個數據將牽動後續美元、非美貨幣、美股、貴金屬的趨勢，因為11月的FOMC利率決策會議，主席鮑威爾再次丟出了震撼彈。另外，在全球經濟放緩之下，美股又該如何表態?都是我們關注的焦點，而下週即將迎來CPI數據，可說是重中之重，請大家留意風險資產。
10月 道瓊工業平均指數收關 創紀錄
整個10月，美股強力反彈，使得週線連續收漲，就在10月份，道瓊指數創下了1976年以來的最大月度漲幅，但就如同上週Eason所分享，歷史上最大的最頻繁的漲幅，大都落在熊市當中，因此皆視為反彈。
道瓊指數本週累計跌幅為1.4%，那斯達克指數本週累計跌幅5.65%，標普500指數本週累計跌幅3.35%。
而標普500指數本週下跌3.3%，為過去六週中表現最糟糕的一週!!
歐美經濟數據仍持續表現不佳
歐美經濟數據不佳，歐元區的10月CPI年率初值為10.7%，是創紀錄的新高。歐元區第三季度的GDP同比初值2.1%，比之前的數值是直接腰斬的慘。
歐元區10月PMI終值下修到46.4，創下29個月新低，而且連續4個月低於榮枯線，歐洲製造業已經處在衰退中了!!
美國10月芝加哥製造業PMI意外的跌到45.2，創下2020年5月來的新低，而且是低於榮枯線。
亞特蘭大聯儲GDPNow模型對美國第四季度經濟增長的預期從3.1%下調至2.6%，美國10月的ISM製造業PMI為50.2，為2020年5月以來新低，美國10月份製造業接近停滯狀態，訂單指數在5個月內第四次縮減，而支付價格指數降到兩年多以來的低點，這樣的數據就會讓美聯儲從12月起放慢加息的腳步。
美國10月ISM非製造業PMI為54.4，為2020年5月以來的新低。這樣低迷的非製造業數據與製造業PMI都說明了美國整體經濟繼續降溫當中，但就業市場仍然非常強勁，讓美聯儲加息及抑制通脹的決心更為堅定。
美聯儲11月繼續加息0.75%
符合市場預期，但偏鴿實鷹
美聯儲於11/3星期四的凌晨2:00宣布加息0.75%，這是美聯儲第四次連續加息75BP，聲明中暗示12月可能放緩加息速度，導致美元指數下跌，但隨後的美聯儲主席鮑威爾的新聞發布會上，表示終端利率將高於之前的預期，重要的不是加息速度而是加息終點和限制性利率持續的時間，考慮暫停加息還為時過早，最快12月放慢加息，未來聚焦在CPI數據。
這整個是一個戲劇化的過程，市場在美聯儲如預期般的升息0.75%後，並在FOMC的鴿派聲明後，風險資產及非美貨幣大幅度走高，美元指數下跌破111，但是就在鮑威爾表示終端利率預期將上調後，市場的情況急轉直下，美元指數升破112。那斯達克指數最終從原本漲1%，最後收跌3.3%，道瓊指數收跌1.55%，標普500指數收跌2.5%，金銀抹去了所有漲幅，向下探底，歐元兌美元EUR/USD則是失守0.99，英鎊兌美元GBP/USD失守1.14，美元兌日圓USD/JPY跌破147。
中信證券
預計本輪加息終點高度在5%以上，在美國經濟不出線危機性衰退或失業率不出現超過美聯儲容忍程度飆升的情況下，明年大多時間利率或將維持在這一限制水平，預計美元指數仍將在110以上偏強運作，美股儘管可能出現階段性反彈，但仍為熊市中的反彈而非反轉。預計10年期美債收益率短期仍將高位震盪，中長期可能存在下跌趨勢。
瑞銀全球財富管理首席投資官Mark Haefele
美股不具備持續上漲的條件，市場更關心利率的最終水平，而不是美聯儲收緊政策的步伐，這是正確的。股市不具備持續上漲的條件。美聯儲和其他主要央行看起來可能會在2023年第一季度之前繼續收緊利率。經濟增長可能會在新年開始繼續放緩，在貨幣政策繼續收緊的情況下，全球金融市場很容易受到壓力的影響，這些不利因素尚未在盈利預期或股票估值中得到充分反映。
美國10月非農就業人口數據
在星期五非農數據公布以前，星期二率先公布了美國ADP就業人數為23.9萬人，而本來的預期為19.5萬人，整個是超乎預期的好，這就讓投資人更加堅定認為美聯儲11月必定將加息0.75%。
11/4星期五，晚間20:30公布了Eason最關注的數據-美國10月季調後非農就業人口，為26.1萬人，預期為20萬人，為2020年12月以來的最小增幅。
同一個時間也公布了美國10月失業率為3.7%，預期為3.6%。
美國10月季調後非農就業人口公布以後，美聯儲掉期定價2023年6月峰值政策利率為5.25%。
美國公債收益率嚴重倒掛
美國2年期國債收益率一度比10年期國債高出58.6BP，超過8/10所創下的58BP的倒掛幅度，這也是1980年代初以來最嚴重的倒掛水平。
