本週Eason財商交易日誌，主要重點將放在歐洲央行升息以及美聯儲9月升息的預測，由於9月份是世界各國央行重要的利率決策會議，因此將對於外匯及股市產生劇烈的波動，Eason提醒投資人注意風險控管，留意各大央行利率決議的時間，下週將迎來英國央行利率會議，近期波動較為劇烈，適合短線佈局即可!
Eason長期關注美國及歐洲的通脹率，但從未提及過臺灣的通脹率，給各位參考一下，因為剛好也是這一週公布的數據，就在9/6星期二16:00，臺灣公布了8月CPI年率為2.66%，前值為3.36%，預期為3.05%，看來臺灣的CPI壓在3%以下，看起來挺不錯的，這個數字讓我好不習慣…。而臺灣8月份批發物價指數年率為11.54%，前值為13.11%，臺灣8月的CPI月率呈現下降，公布為-0.15%，前值為0.2%。
9月 各大央行利率決策會議
9月6日-澳洲聯儲利率決議
符合市場預期，加息50bp(2碼)。
9月7月-加拿大央行利率決議
符合市場預期，加息75bp(3碼)，利率水平為2008年3月以來最高。
9月8日-歐洲央行利率決議
符合市場預期，三大利率均上調75bp，為1999年來首次大幅加息3碼。
9月15日-英國央行利率決議
目前加息75BP的可能性逐漸增加，能源價格飆升可能使其偏向大幅升息。
9月19日-瑞典央行利率決議
瑞典升息的壓力較小，因為該國長期的通脹預期下降，可能加息50BP或75BP。
9月22日-日本央行利率決議
目前市場仍無法明確預測出來，由於日本央行長期維持貨幣寬鬆，致使日圓持續走弱，近期日本央行已經密切注意外匯走勢，隨時會對日圓採取積極的行動，因此要留意日本央行官員的談話，但日本央行行長堅持不考慮加息。
9月22日-美聯儲利率決議
主席鮑威爾及鷹派官員出來發言，目前市場預測仍然在加息50bp或75bp擺盪，要等到本月重磅數據CPI年率公布後才能明確預測。
9月22日-瑞士央行利率決議
物價的壓力和通脹的預期上升，會讓瑞士央行進一步將貨幣政策收緊。
9月22日-挪威央行利率決議
目前市場預期將加息50BP，並且從11月開始恢復加息25BP的幅度。
歡迎搭乘本週歐元/美元 雲霄飛車
eur/usd上沖下洗
各位，本週由於歐洲央行利率決策會議，因此歐元/美元EUR/USD波動劇烈。首先歐元兌美元在9/5下午13:04分，竟然跌破前低的0.9898，繼續創下2002年12月以來的新低，幾分鐘之後，下午13:12分，離岸人民幣也跌破6.95，繼續刷新2020年8月以來新低。
9/7晚間22:01分，英鎊兌美元GBP/USD，當日跌幅近1%，竟也跌破前低1.1412，創下1985年以來的新低。
9/5 下午16:30公布了歐元區9月份Sentix投資者信心指數，為-31.8，這個數字為2020年5月以來的新低。
歐元區於9/8晚間20:15分公布了歐洲央行的利率決議，歐元區至9月8日歐洲央行主要再融資利率，前值0.5%，預期1.25%，公布1.25%，歐洲央行將三大主要利率均上調75bp，符合市場預期，為1999年來首次大幅加息75bp。
歐洲央行預計2022年通脹率為8.1%，2023年為5.5%，2024年為2.3%(6月時預期2022年為6.8%，2023年為3.5%和2024年為2.1%)
9/8歐洲央行
經濟預計將在今年晚些時候陷入停滯，在2022年上半年出現反彈後，近期數據顯示歐元區經濟增長大幅放緩，預計經濟將在今年晚些時候和2023年第一季度陷入停滯。
9/8歐洲央行行長拉加德
預計通脹風險偏上行，未來加息次數不會超過5次，強調75bp不是常態，表示不知道終端利率是多少，但如有必要將提高終端利率。
歐洲央行上調了今年的經濟預期，同時下調明年、後年的經濟增速預期，今後三年通脹預期都遭到上調的命運。
2022年9月歐洲央行GDP增速預期:
2022年3.1%，之前預期為2.8%。
2023年0.9%，之前預期為2.1%。
2024年1.9%，之前預期為2.1%。
2022年9月歐洲央行通脹預期:
2022年8.1%，之前預期為6.8%。
2023年5.5%，之前預期為3.5%。
2024年2.3%，之前預期為2.1%。
美元兌日圓續刷1998年以來新高
usd/jpy 站上142關口
各位觀眾，本週一開局後，美元的強勢猛攻下，造成美元兌日圓USD/JPY在9/6晚間19:27，當天超漲1.00%，站上142大關，繼續刷新1998年以來新高紀錄。
但故事還沒結束…，就在隔天9/7凌晨00:38分，美元兌日圓USD/JPY上破143大關，續創20年新高…，日圓真的被打壓的太慘了!
9/8日本財務省副大臣-神田真人
日本政府準備在外匯市場採取必要的應對措施。
美元處於高位震盪
美聯儲9月的加息幅度為何?
9/6當天，由於經濟數據比預期好一些，市場繼續預測美聯儲的貨幣政策將持續保持激進，也就是偏向大幅度加息，美元指數震盪向上，站上110大關，猶如攻下山海關一樣困難，再創20年的新高價位，當天收漲0.392%，收在110.26，而十年期美債收益率大漲超過5%，一度逼近3.60%的高位，另外美國30年期國債收益率突破3.5%，達到了2014年以來的最高水平，5年期和30年期美債收益率再次倒掛。
另外10年期的英債收益率突破3%，創11年以來新高，30年期英債收益率當日大漲24bp，5年期英債收益率創2011年以來新高。英國和德國的2年期國債息利差，一度觸及2005年6月以來的最大水平，達到212bp。
受到歐洲央行9月大幅升息的影響以及歐洲央行行長拉加德鷹派發言後，美元指數再次挑戰110的山海關，失敗，當天回吐了所有漲幅，週五收盤前最低來到108.3。
本週有不少美聯儲官員發話，對於9月的美聯儲加息預測頗能提供方向:
9/8美聯儲主席鮑威爾
需要在通脹問題上採取果斷有力的行動，要繼續前進，直到完成抗擊通脹的任務，美聯儲的工作是確保通脹預期定在2%，準備根據經濟需要調整縮表規模。
9/8美聯儲鷹王-布拉德
將通脹降至2%是美聯儲的首要目標，芝加哥聯儲主席埃文斯認為美聯儲很可能在9月加息75bp。
9/7 美聯儲梅斯特
預計明年不會降息，現在就斷定通脹已經見頂還為時過早，需要在明年年初之前將利率提高到略高於4%，然後保持在這個水平，美國經濟目前並未陷入衰退，但衰退風險有所增加，預計經濟將大幅放緩，經濟增長放緩幅度可能超過預期，失業率的上升可能超過預期。
本週9/8晚間20:30分，才剛剛公布歐洲央行利率決議，就立刻迎來美國至9月3日當週初請失業金人數為22.2萬人，為2022年5月28日當週以來新低。
聖路易斯聯儲GDP Nowcast模型最新數據顯示，預計美國今年第三季度GDP增長將從原本的1.12%下降至0.61%(初始預期為1.5%)。
9/10 德意志經濟學家的報告
美聯儲最近的講話十分鷹派，而預計即將公布的數據也無法阻止官員們再次進行大規模加息，我們預計美聯儲將第三次加息75bp，此前的估計是增加0.5%。現在，越來越多的經濟學家認為可能的結果是加息75bp。在美聯儲主席鮑威爾週四發表講話後，美國銀行、巴克萊銀行、杰富瑞投資銀行的分析師將美聯儲加息50bp的預期調整為大幅加息，高盛集團經濟學家週三晚間也做出了同樣的調整。
9/9中信證券指出
歐洲央行9月議息會議歷史性加息75bp，同日美聯儲主席鮑威爾講話再次釋放鷹派信號。我們認為，儘管歐美央行中期使命不同，但短期目標一致，預計歐洲將於年內陷入衰退，美國或於明年年中前後陷入實質性衰退。預計美聯儲9月繼續加息75bp，歐洲央行10月仍將大幅加息50或75bp，歐元難有明顯起色，美元指數仍有支撐，歐洲股市或將面臨較大壓力，美股當前尚未見底。
