Eason財商部落格本週焦點放在最重大的數據-美國12月未季調CPI年率，攸關美元指數、非美貨幣、股市的走勢，可說是重中之重，無論是哪一種交易產品，皆在提前反應CPI預期會下降，因此，尚未公布之前，美元指數持續下探、非美貨幣持續上行，股市震盪上行，就來看看本週對市場產生巨大影響的關鍵數據吧!
美國12月未季調CPI年率
符合市場預期
1/12星期四，晚間21:30公布了眾人期待已久的美國12月未季調CPI年率為6.5%，前值為7.1%，預期為6.5%，美國12月季調後CPI月率為-0.1%，預期為0%，前值為0.1%，美國12月未季調核心CPI年率5.7%，預期為5.7%，前值為6%。
美國12月未季調核心CPI年率為5.7%，創2021年12月以來最小增幅。美國12月季調後CPI月率為-0.1%，為2020年5月以來首次為負值。
未季調CPI年率為6.5%，重回6的時代，為連續第六個月下降，創2021年10月以來最小增幅。
未季調核心CPI年率為5.7%，創2021年12月以來最小增幅。
掉期交易市場顯示，交易員對美聯儲2月和3月兩次會議的加息總和的押注不到50個BP。
伴隨而來公布的是美國至1月7日當週初請失業金人數為20.5萬人，預期為21.5萬人，前值為20.4萬人。
2023年第一週，美國首次申請失業金人數小幅下降，但美國的勞動力市場仍然緊張，此次公布為20.5萬人，仍低於2019年的年均水平，最近幾個月，初請失業金人數徘徊在疫情前的水平附近，表明失業人員迅速找到工作，職位空缺仍然處於歷史高位。
公布完以上數據之後，與美聯儲政策利率掛鉤的期貨市場暗示了美聯儲在2月加息25BP的可能性為100%。
加拿大蒙特利爾銀行利率策略主管lan lyngen
今晚公布的整體和核心CPI數據確實有所下降，這使得美聯儲將放緩加息步伐，但究竟是2月還是在3月的會議上仍有待觀察，接下來我們將在全天關注美聯儲即將發表的講話，以尋求在這方面的任何指導。美國12月未季調核心CPI年率已從11月的6%降至5.7%，這一事實強化了通脹見頂的說法。同樣，美國12月未季調CPI年率從7.1%降至6.5%。所有的這些數據，都與美聯儲對貨幣政策的滯後影響以及他們對已經完成的緊縮政策的累積效應的解釋一致，所以可以說美國的通脹實際上已經見頂。
根據號稱美聯儲傳聲筒的記者Nick Timiraos撰文表示，美國CPI數據顯示12月份通脹有所緩解，這可能會使美聯儲在2月2日的議息會議上繼續將加息幅度下調至25個BP。美聯儲官員則對下次會議加息25個BP或50個BP持開放態度，他們表示，有關經濟狀況的最新數據將在很大程度上影響他們的決定。但不斷放緩的通脹數據表明，官員們將開始考慮小幅加息25個BP。
美聯儲-布拉德表示:美聯儲需要避免20世紀70年代事件的重演，必須將利率維持在足夠高的水平，以確保通脹下降，美聯儲12月點陣圖顯示，2023年利率將超過5%，傾向於盡快將利率提高到5%以上，市場可能對於通脹將很容易回落至2%過於樂觀。
亞特蘭大聯儲主席-博斯蒂克表示，降息的緊迫性並不大，美國通脹可能已達峰值，表明通脹正朝著積極的方向發展。
花旗集團CEO認為，美聯儲將在5月前將利率提高至5.5%左右。整體而言，美國通脹已經見頂。
舊金山聯儲主席-戴利
5%-5.25%的利率峰值是合理的，在CPI數據公布之前，再加息50個BP並非不可能，過早宣布取得勝利並停止加息，可能會使經濟惡化。對於是否會改變通脹目標，戴利認為這根本不在討論範圍之內，但可能會在下次框架審查中調查通脹目標。
非美貨幣收復失土
1/12星期五的凌晨2:04，美元兌日元USD/JPY跌破129關口，為去年6月1月以來首次，日內跌2.6%。
根據CME美聯儲觀察:
美聯儲2月加息25個BP至4.5%-4.75%區間的機率為93.2%，加息50個BP的機率為6.8%。
到3月累計加息25個BP的機率為18.9%，累計加息50個BP的機率為75.7%，累計加息75個BP的機率為5.4%。
1/13星期五，晚間22:38，美元兌日圓USD/JPY日內跌幅達1%，來到127.95，續創去年5月底以來的新低。
由於日本央行上調了YCC，可能會考慮結束貨幣寬鬆政策，加上美聯儲加息週期已到尾聲，使得美元兌日圓USD/JPY不斷下跌，投資朋友可以繼續留意接下來日本央行的政策是否做出重大改變，而下週三1/18正是日本央行公布利率決議和前景展望報告，有投資日圓的朋友必須注意其談話。
至從日本央行調整了YCC政策，以及美聯儲位於升息週期尾聲，已經沒有便宜的日圓可以買了。
1/9星期一晚間23:12歐元兌美元EUR/USD已經開始反映CPI年率，站上1.074，為去年6月9日以來首次，日內漲幅近1%。
而美元指數於1/9星期一晚間21:27下跌來到103.33，為去年6月以來最低水平，日內跌0.44%。
世界銀行大砍今年全球經濟的增長預期，將2023年全球的經濟增長預期從去年6月份的增長3.0%，下調至增長1.7%，這是近30年來第三低的增速，並警告稱三年內第二次衰退或至。
美聯儲主席鮑威爾
物價穩定是健康經濟的基礎，在通脹高漲的情況下恢復價格穩定可能需要採取短期內不受歡迎的措施。我們現在和將來都不是氣候政策制定者。
美聯儲理事-鮑曼認為，需要繼續加息以遏制通脹，加息的規模和最終的利率峰值仍取決於數據。另外，摩根大通的CEO戴蒙預計美聯儲加息至6%的機率高達50%。
美股三大指數表現
本週五收盤後，那斯達克指數收於2022年12月14日以來的高點，標普500指數收於2022年12月13日以來的高點。本週的標普500指數漲2.7%，道瓊指數漲了2%，那斯達克指數漲幅4.8%，為2022年11月11日以來最大單周漲幅。2023年開始到現在，標普500指數漲幅4.2%，道瓊漲幅3.5%。那斯達克指數漲幅5.9%。
