Eason財商交易日誌1/10-1/14 美國3月加息?美元走軟，歐元向上突破盤整!

美國CPI為7%，續創1982年6月以來新高

美元短線走軟，歐美兌突破盤整

美國12月未季調CPI(消費者物價指數)年率為7%，創下1982年6月以來新高，根據美國聯準會的態度，高通貨膨脹是升息的重要條件，也是提前縮表的重要根據，為的就是要來解決長久的通膨問題，因此再次創紀錄的CPI指標，應該對於美元來說是利多才對，這一份報告確實讓市場吊足了胃口，數據公布前盤面幾乎沒有什麼波動，都在等待數據出爐，而公布的數據雖然創紀錄的高，但是與市場預估是一致的情況下，美元直接走軟，下殺突破95大關，可說是殺很大阿，短線上美元走空，但長線來說仍然看漲，畢竟美國是三月升息，這一陣子倘若沒有讓市場意外的訊息，近期會讓非美貨幣有利多的空間表現。

美國CPI數據公布後，黃金短線拉升近10美元，當天最高價位觸及1828美元/盎司，最終收盤為1826.11美元/盎司，創下今年迄今最高收盤價位。

非美貨幣受到美元指數走軟的影響，英鎊兌美元GBPUSD突破1.37大關，是去年10月29日以來的首次突破，美元兌加元USDCAD一度失守1.25，也是去年11月16日以來首次失守，而美元兌日圓也跌破了115大關，歐元兌美元則是突破盤整向上，終於走出了方向。

歐元向上突破盤整，站上1.4大關

聯準會主席鮑威爾提名聽證會，美元利多出盡

1/11星期二晚上，眾所期盼的老鮑要出席提名聽證會了，市場都很期待老鮑能否帶來更鷹派的說法以支持美元向上，但是這一陣子美元的利多已經消化完畢，若無新意，美元就會走軟，可能要等到接近3月份的時候才會再次發動攻勢。讓我們來看看聯準會主席鮑威爾說了什麼吧~

• 我們將使用我們的工具來支持經濟和強勁的勞動力市場，並防止通膨上升變得根深蒂固。
• 勞動力市場正快速恢復，美國經濟不再需要高度寬鬆政策，預估通膨壓力將持續到今年年中，當前聯準會重點是處理通膨，而不是促進更多的就業增長或防止疫情帶來的衰退。
• 美國經濟將順利度過當前新冠確診激增狀況，因為這對經濟造成的任何影響都是短暫的，並且可能不會破壞聯準會今年升息和緊縮購債的計畫。
• 聯準會將在 3 月份結束購債，這意味著我們將在今年內升息，如果需要遏制價格壓力並幫助確保充分就業，聯準會將毫不猶豫採取行動，如果我們不得不隨著時間推移進一步升息，我們會這麼做。
• 在某個時候，也許在今年晚些時候，我們將允許縮減 8.77 兆美元的資產負債表，而這正是政策正常化的道路。

美國至1月8日當週初請失業金人數

美國至1月8日當週初請失業金人數為23萬人，創下2021年11月13日當週以來新高，同時間公布的美國12月PPI月率為0.2%，創下2020年11月以來新低，可說是喜憂參半，畢竟聯準會看重就業情況以及通膨數據，12月的失業金人數創高，明顯是因為新型冠狀病毒Omicron變異株所導致的情況，此為短暫的情勢而已，不必過於擔憂，而12月PPI創高，則是更加證明通膨的問題必須要加速處理，這也就是為什麼要提前縮減聯準會資產負債表的原因。

留意美國股市指數及歐洲股市的變化

加息及縮表將市場資金收回

美聯儲3月加息逐漸成為共識

部分官員對4次加息持開放態度

到目前為止，美聯儲在即將到來的1月FOMC會議上，已經知道的投票委員僅有9人，其中已經有4人皆暗示或明確表示美聯儲可以在3月加息，最新的美國聯邦基金利率期貨顯示，美聯儲在3月加息的機率為90.5%。

2024年的FOMC票委-里奇蒙德聯儲主席-巴爾金在最近的談話中也稱，必要時，美聯儲將在3月份開始使利率正常化。

有部分的美聯儲高級官員對於4次加息持開放態度，2023年FOMC票委-費城聯儲主席-哈克，表示預計今年加息3次，而且可能會被說服再加息1次。

2023年FOMC票委-芝加哥聯儲主席-埃文斯，表示美聯儲強烈預期今年將加息2-4次。

2022年FOMC票委-聖路易斯聯儲主席-布拉德，表示2022年有可能加息4次，縮表應該與加息同步發生，當前通貨膨脹的驅動因素是新冠疫情期間的美聯儲和政府的援助。

同樣為今年票委的-梅斯特，重申支持3月加息，並表示美聯儲需要撤出疫情期間的刺激政策以遏制通脹，應該在不破壞金融市場的情況下盡快削減資產負債表。舊金山聯儲主席-戴利，也預計最早在3月份會加息。

美聯儲重要鴿派人士倒戈，暗示有可能最早3月加息

美聯儲副主席提名人-布雷納德，在其提前公布的提名資格聽證會講稿中表示，減緩過高的通脹是美聯儲最重要的任務，重點是降低通貨膨脹，同時維持經濟復甦。

布雷納德預計今年會進行數次加息，一旦縮減購債計畫結束，就會開始加息，她預計聯邦公開市場委員會預計年底通膨率將接近2.5%，布雷納德對抗通膨的決心，代表著這一位美聯儲重要的鴿派人士觀點的重大轉變。

世界黃金協會:黃金受加息影響有限

高通脹時期，通常表現良好

世界黃金協會表示，由於受到相互競爭的影響，2022年金價可能會面臨到與去年類似的情況，短期內黃金價格可能會對實際的利率做出反應，但就歷史經驗來說，加息的影響可能是有限的，同時，現在正處於高通脹時代，市場可能會維持對黃金作為對沖工具的需求。

1/17-1/21外匯資訊提醒

1/18 星期二

11:00 日本🇯🇵至1月18日10年期國債收益率目標

11:00 日本🇯🇵至1月18日央行利率决定

15:00 英國🇬🇧11月三個月ILO失業率

15:00 英國🇬🇧12月失業率

15:00 英國🇬🇧12月失業金申請人數

18:00 德國🇩🇪1月ZEW經濟景氣指數

18:00 歐元區🇪🇺1月ZEW經濟景氣指數

21:30 美國🇺🇸1月紐約聯儲製造業指数

23:00 美國🇺🇸1月NAHB房產市場指數

1/19 星期三

15:00 德國🇩🇪12月CPI月率终值

15:00 英國🇬🇧12月CPI月率

15:00 英國🇬🇧12月零售物價指數月率

17:00 歐元區🇪🇺11月季調後經常帳

21:30 加拿大🇨🇦12月CPI月率

21:30 加拿大🇨🇦11月批發銷售月率

21:30 美國🇺🇸12月新屋開工總數年化

21:30 美國🇺🇸12月營建許可總數

1/20 星期四

05:30 美國🇺🇸至1月14日當週API原油庫存

08:30 澳大利亞🇦🇺12月季調後失業率

15:00 德國🇩🇪12月PPI月率

18:00 歐元區🇪🇺12月CPI年率终值

18:00 歐元區🇪🇺12月CPI月率

21:30 美國🇺🇸至1月15日當週初請失業金人數

21:30 美國🇺🇸1月费城聯儲製造業指數

23:00 美國🇺🇸12月成屋銷售總數年化

23:30 美國🇺🇸至1月14日當週EIA天然氣庫存

1/21 星期五

0:00 美國🇺🇸至1月14日當週EIA原油庫存

0:00 美國🇺🇸至1月14日當週EIA戰略石油儲備庫存

07:30 日本🇯🇵12月核心CPI年率

08:01 英國🇬🇧1月Gfk消费者信心指數

15:00 英國🇬🇧12月季調後零售銷售月率

21:30 加拿大🇨🇦11月零售銷售月率

23:00 美國🇺🇸12月諮商會領先指標月率

Eason本週勉勵

控制風險是最重要的